Comparatif d’investissement : Apple ou Amazon, lequel privilégier aujourd’hui ?

Apple et Amazon : deux géants face à l’investisseur exigeant

Choisir entre Apple et Amazon en matière d’investissement en 2025 ne se fait pas à la légère. Ces deux poids lourds du Nasdaq appartiennent au cercle très fermé des « Magnificent Seven », un groupe d’entreprises technologiques majeures qui dominent le marché boursier mondial. Si elles partagent une notoriété planétaire et une capitalisation dépassant le trillion de dollars, leurs modèles économiques divergent largement, infléchissant ainsi leur potentiel de croissance et de rentabilité à long terme.

Dans un contexte boursier marqué par une volatilité persistante, où la prudence est de mise chez les investisseurs, les performances d’Apple et d’Amazon se veulent particulièrement scrutées. Elles pâtissent cette année d’une sous-performance relative au sein du groupe, mais chacune possède des leviers spécifiques susceptibles de séduire différents profils d’investisseurs.

Les écosystèmes comme moteur de fidélisation

À l’origine de leur succès, Apple et Amazon ont créé de vastes écosystèmes qui enveloppent l’utilisateur, assurant une expérience personnalisée et une fidélité robuste. Apple, par sa maîtrise de l’intégration hardware et software combinée à un vaste catalogue de services numériques, a su bâtir un univers où l’iPhone reste le pilier. Amazon, quant à lui, combine une force d’attraction dans l’e-commerce à un leadership incontesté dans le cloud computing via AWS.

Leurs approches respectives démontrent que succès et innovation technologique vont de pair avec une expérience client réfléchie et complète. Voici quelques-uns des piliers de leurs écosystèmes :

• Apple : iPhone, iPad, Mac, Apple Watch et AirPods s’appuient sur des services comme Apple Music, iCloud, le Store d’apps et Apple Pay, offrant une combinaison difficile à déloger.
• Amazon : commerce en ligne omniprésent, AWS pour le cloud, Prime pour la fidélisation, et une augmentation constante des services digitaux.

Leurs forces reposent sur un engagement client profond, un atout majeur dans un marché où la concurrence s’intensifie, notamment face aux acteurs chinois et européens.

Analyse détaillée des performances financières et industrielles

Pour un investisseur souhaitant privilégier un des deux titres, comprendre leur structure de revenus et leurs marges est essentiel. En 2025, Apple affiche un chiffre d’affaires Q3 à 94 milliards de dollars, avec une croissance de 10% par rapport à l’an passé, portée notamment par un segment services particulièrement lucratif.

Le secteur matériel d’Apple génère 66,6 milliards avec environ 36% de marge, tandis que le volet services rapporte près de 27,4 milliards avec une très confortable marge supérieure à 75%. Cela reflète la nature capital-light des services, moins soumise aux coûts importants de fabrication et distribution des appareils physiques.

D’autre part, Amazon continue d’étendre son empire mais avec des marges plus serrées sur sa plateforme e-commerce. Les ventes globales se chiffrent à environ 168 milliards, avec 100 milliards générés en Amérique du Nord (croissance annuelle de 11%) et près de 37 milliards sur les marchés internationaux (croissance de 16%). Mais l’opérationnel souligne une différence notable : les coûts atteignent 127,8 milliards, ce qui limite les profits à 9,3 milliards sur la partie retail.

Cependant, la division AWS brille avec 30,8 milliards de revenus et un profit net de 10,16 milliards, en hausse par rapport à 2024. AWS détient actuellement environ 30% de parts de marché du cloud, une ressource stratégique vu la croissance attendue de ce secteur.

Le ratio cours/bénéfices (P/E) anticipé est relativement proche entre Apple (31) et Amazon (32,8), cependant la valorisation prix/ventes (P/S) différencie nettement les deux (3,2 pour Amazon contre 8,3 pour Apple), traduisant une évaluation plus élevée pour Apple, malgré un rendement de dividende modeste (0,4%) que n’offre pas Amazon.

• Apple : focus sur la rentabilité, les services à forte marge et une croissance modérée des ventes produits.
• Amazon : croissance des revenus élevée, mais gestion des coûts et transition vers le cloud comme objectif stratégique.

L’innovation technologique au cœur de la bataille d’investissement

Chez Apple, la sortie récente de l’iPhone 17 illustre la démarche prudente mais continue d’amélioration des produits, avec des avancées sur l’autonomie, l’appareil photo et le stockage. Si les évolutions marquent un certain classicisme comparées aux transformations passées (touchscreen, Siri, Face ID), elles traduisent un effort pour consolider la base utilisateur dans un marché saturé.

Le groupe mise aussi sur le développement durable avec des projets ambitieux en Europe concernant l’énergie solaire et éolienne, mais également sur de nouvelles catégories comme les lunettes connectées et le casque Vision Pro, qui, après un lancement mitigé, est en phase de rattrapage avec la puce M5.

Amazon, de son côté, continue d’investir massivement dans l’intelligence artificielle et l’expansion de son infrastructure AWS, anticipant une croissance explosive du cloud estimée à plus de 20% par an jusqu’en 2030. Le géant de Seattle mise aussi sur ses services digitaux et améliore l’expérience client tout en cherchant à contrôler ses dépenses.

La comparaison technologique implique ainsi plusieurs éléments :

• Apple : innovation incrémentale, diversification dans les services et le hardware.
• Amazon : focus sur l’expansion cloud, IA et efficacité logistique.

Ce positionnement a des conséquences directes sur le potentiel de croissance boursière et la nature du risque associé aux investissements.

Stratégies d’investissement via Bourse Direct, Degiro et autres plateformes

Pour les investisseurs particuliers et professionnels, le choix de la plateforme de trading est aussi déterminant que le choix des actions. Platforms populaires comme Boursorama Banque, Fortuneo, eToro, Interactive Brokers ou encore Trade Republic et Degiro offrent des conditions diverses en termes de frais, outils d’analyse et accessibilité.

Chacune maximise le potentiel de l’investisseur selon :

• la gestion des ordres et les coûts de transaction ;
• l’accès aux marchés internationaux ;
• les publications d’analyses et données en temps réel ;
• les options éducatives et communautaires pour suivre les tendances des actions Apple et Amazon.

Investir sur Apple ou Amazon peut ainsi s’accompagner d’une stratégie adaptée au profil de risque, à l’horizon temporel, et aux outils fournis par ces plateformes, cruciales pour agir dans un environnement boursier dynamique.

Par exemple, Bourse Direct et Degiro sont réputés pour leurs faibles tarifs tandis qu’eToro propose une dimension sociale et interactive appréciée des investisseurs débutants.

Les critères incontournables pour bien choisir son action Apple ou Amazon en 2025

Devant la richesse de l’information et la complexité des marchés, se poser les bonnes questions est fondamental avant d’ouvrir une position boursière sur Apple ou Amazon :

1. Quel est mon horizon d’investissement ? A court terme, Apple peut offrir une stabilité plus grande grâce à ses dividendes et produits populaires, tandis qu’Amazon séduit avec sa croissance dynamique sur le cloud.
2. Quel niveau de risque suis-je prêt à accepter ? Amazon est exposé aux fluctuations liées aux coûts élevés dans l’e-commerce, alors qu’Apple est confronté à un marché saturé et à une forte concurrence en Chine.
3. Quelle valorisation me paraît raisonnable ? La différence de ratio P/S est à considérer pour jauger la surévaluation ou le potentiel intrinsèque.
4. Quelle vision stratégique me semble la plus porteuse ? Le virage d’Amazon vers le cloud, l’IA et l’efficacité opérationnelle face à l’approche d’Apple, qui combine hardware, services et innovations écologiques.
5. Comment les plateformes de trading que j’utilise favorisent-elles ma démarche ? Des outils performants et frais compétitifs sont essentiels pour optimiser ses rendements et gestion de portefeuille.

La réponse à ces questions permettra d’élaborer une stratégie d’investissement plus affinée, tenant compte du contexte spécifique de chacune des actions.

Pour approfondir l’analyse financière et stratégique de ces deux géants, la lecture d’articles spécialisés comme ceux de Youpomme apporte une vision critique et détaillée, loin des clichés habituels.

Apple verse-t-elle un dividende et Amazon non ?

Oui, Apple verse un dividende modeste avec un rendement d’environ 0,4 % par an en 2025, tandis qu’Amazon ne distribue pas de dividendes, privilégiant la réinvestissement dans sa croissance.

Quels sont les principaux moteurs de croissance d’Apple ?

Les services tels que Apple Music, Apple TV, iCloud et l’App Store représentent une marge élevée et sont un levier de croissance majeur, complétés par le renouvellement des produits hardware comme l’iPhone 17.

Amazon est-il plus risqué à cause de son modèle e-commerce ?

Le modèle e-commerce d’Amazon a des marges plus faibles et des coûts élevés, ce qui peut accroître la volatilité à court terme. Cependant, AWS compense par une rentabilité solide et un marché en forte expansion.

Quelle plateforme choisir pour investir en bourse ?

Tout dépend du profil investisseur. Bourse Direct et Degiro sont intéressants pour ceux qui cherchent la maîtrise des coûts, tandis que eToro propose une approche plus accessible et interactive.

Comment l’innovation technologique influence-t-elle la valeur des actions ?

L’innovation guide les perspectives de croissance ; Apple mise sur l’amélioration continue et la diversification des services, tandis qu’Amazon investit massivement dans le cloud, l’IA et la logistique pour maintenir sa compétitivité.